Flux de trésorerie négatif​ en raison du service de la dette
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Flux de trésorerie négatif​ en raison du service de la dette

Mathieu Roy

Mathieu Roy

Syndic autorisé en insolvabilité et conseiller en redressement financier
6 novembre 2024
8 janvier 2025

Un cash-flow négatif peut être un véritable frein à la croissance d’une entreprise. En particulier lorsque le service de la dette représente une part trop importante des sorties d’argent. Lorsqu’une entreprise doit consacrer une grande portion de ses revenus au remboursement de ses dettes, il devient difficile de maintenir une trésorerie saine.

Comment une dette trop élevée peut affecter votre entreprise ?

L’accumulation de dettes peut limiter la capacité d’une entreprise à dégager des liquidités nécessaires pour ses activités courantes. Si une partie importante du revenu est absorbée par le service de la dette, cela laisse moins de marge de manœuvre pour couvrir les dépenses. De plus, une situation de cash-flow négatif peut également affecter la situation financière de l’entreprise.

Qu’est-ce qu’un flux de trésorerie négatif ?

Le flux net de trésorerie représente la différence entre les entrées et les sorties d’argent au cours d’une période donnée. La santé d’une entreprise peut être évaluée selon le type de flux de trésorerie disponible.

Un flux de trésorerie négatif ou cash-flow négatif se produit lorsqu’une entreprise dépense plus d’argent qu’elle n’en génère. Cela signifie que les sorties de fonds (paiements pour les opérations, les dettes, charges fixes, etc.) excèdent les entrées de fonds (revenus, ventes, financements, etc.).

Un flux de trésorerie positif indique une bonne santé financière, car il montre que l’entreprise génère plus de liquidités qu’elle n’en consomme. Un cash flow positif permet à l’entreprise de se développer, d’investir et de répondre à ses obligations financières. Une bonne gestion de la trésorerie de financement est essentielle pour que l’entreprise dispose des liquidités nécessaires pour couvrir ses obligations.

Qu’est-ce que le service de la dette​ ?

Le service de la dette fait référence aux paiements réguliers que l’entreprise doit effectuer pour honorer ses dettes. Le service de la dette inclut à la fois les intérêts et le remboursement de l’activité de financement. Ces paiements peuvent être mensuels, trimestriels ou annuels, selon les termes des contrats de prêt.

Lorsque le service de la dette devient trop élevé par rapport aux revenus de l’entreprise, il entraîne une pression sur la trésorerie.  Cela peut conduire à un flux de trésorerie négatif. Une gestion inadéquate de la dette peut également limiter la capacité de l’entreprise à investir dans son développement.

Que se passe-t-il si une entreprise à trop de dettes ?

S’endetter est souvent une étape inévitable dans la gestion d’une entreprise. Cependant, lorsque des montants importants de dettes sont maintenus à long terme, cela peut entraîner divers problèmes, tels que :

Problèmes de trésorerie : Un service de la dette trop important peut entraîner des difficultés à générer un cash-flow positif. Un manque de trésorerie empêche alors l’entreprise de financer ses opérations courantes.

Insolvabilité et faillite : Si l’entreprise ne peut plus payer ses créanciers, elle risque l’insolvabilité et pourrait être contrainte à la faillite.

Difficulté à obtenir des financements : Les créanciers et investisseurs seront réticents à financer une entreprise trop endettée. Un manque de financement peut limiter sa capacité à croître.

Perte de flexibilité : L’entreprise devient moins capable de saisir des opportunités de marché ou de se préparer à des besoins en fonds imprévus.

Solutions possibles au surendettement

Proposition concordataire

La proposition concordataire est un processus juridique qui permet à une entreprise de négocier directement avec ses créanciers. Le syndic représente l’entreprise auprès de ses créanciers pour rééchelonner, réduire ou même annuler une partie de ses dettes.

Cette solution offre une alternative à la faillite, en permettant à l’entreprise de se restructurer tout en continuant ses activités. L’objectif est de rétablir la solvabilité de l’entreprise sans la contraindre à liquider ses actifs. La proposition est généralement acceptée si elle présente un plan viable pour rembourser les créanciers sur une période déterminée.

Faillite commerciale

La faillite commerciale survient lorsque l’entreprise ne parvient plus à se redresser après avoir exploré des solutions comme la proposition concordataire. Elle représente l’ultime recours pour une entreprise déclarée insolvable, qui entame alors une procédure de liquidation.

Ce processus implique la vente des actifs de l’entreprise afin de rembourser, dans la mesure du possible, les créanciers. La faillite marque la fin des activités commerciales. Elle permet l’effacement des dettes, offrant parfois aux propriétaires une chance de repartir une nouvelle entité sur des bases plus saines.

Si votre entreprise a un flux de trésorerie négatif dû à un service de la dette trop élevé, contactez l’équipe de M. Roy & associés. N’attendez pas pour réagir, contactez-nous dès maintenant pour obtenir une consultation gratuite avec l’un de nos conseillers.

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